2021年3月大资管机构回顾:中融信托5位新高管同日亮相

时间:2021/04/12 11:03:35尤斯财富

主要内容:


1、中融信托5位新高管的任职资格在同一天获批,引发市场广泛关注。此次新亮相的高管包括公司副总裁、投资总监、运营总监等。


2、本月信托业的高管变动频繁,银保监会披露了12条高管变动信息。与2月的2条相比,3月高管的变动情况明显增加。


3、3月信托行业违约事件发生频率仍不低。据不完全统计,本月共发生信托产品违约事件17起。从投向领域来看,房地产、工商企业是违约事件高发的领域,分布相对分散。


4、“碳达峰、碳中和”话题刷屏。自首次被写入政府工作报告后,“碳达峰、碳中和”热度不减,各类与“碳中和”有关的绿色金融产品也顺势而生。“碳中和”主题相关的信托计划呈现加速落地。


5、家族信托业务创新不断。3月份就有多家银行披露家族信托业务发展动态,其中装入信托的资产类型扩容、资产投配及投研能力提升等成为各金融机构家族信托业务关注的重点。


一、本月焦点


中融信托5位新高管同日亮相 年内5家信托公司换帅 


中融信托5位新高管的任职资格在同一天获批,引发市场广泛关注。此次新亮相的高管包括公司副总裁、投资总监、运营总监等。今年以来,北方信托、外贸信托、英大信托、民生信托、金谷信托等5家信托公司迎来了新任董事长、总经理(或总裁)。信托公司偏爱“自家人”扛大旗的格局并未变化,在5位信托公司新帅中只有1位是市场招聘来的,其余均为公司内部晋升或所在集团委派的。


二、机构变动


(1)高管变动


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本月信托业的高管变动再度增多,多家信托公高层管理人员变更;而证券保险机构的高管变动更为频繁。监管趋严令信托公司面临严峻的转型及经营压力,经营战略的调整,产品创新、业务合规等多方面的人才需求增加,都在一定程度上加剧了高管的变动。但从年内“换帅”的5家信托公司的情况来看,4家公司继续由“自家人挂帅”,保持了管理层的相对稳定性。


(2)其他变动


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3月有2家信托公司完成股权变更,另有1家信托公司宣布增资;证券保险等机构有2家宣布增资。在信托业转型‘回归源头、服务实体’的背景下,增资有利于提高发展质量,优化业务结构,促进公司优质可持续发展,符合监管部门对加强信托公司风险防范和处置能力的审慎监管要求。


三、危机事件


(1)信托


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3月信托行业违约事件发生频率仍不低。据公开资料不完全统计,截至4月4日,本月共发生信托产品违约事件17起,涉及金额98.42亿元。从投向领域来看,房地产、工商企业是违约事件高发的领域。


某信托公司连发三次风险提示函!30亿的信托产品或将违约

西部信托本月披露1款产品违约情况,涉及金额30亿元。2021年2月3日、3月1日、3月11日,西部信托连续发布三次风险提示函,提示西部信托·稳盛4号集合资金信托计划存在风险。按照信托计划,稳盛4号信托原本在2023年6月9日到期,但极有可能会触发违约条款而需要强制提前收回。


又踩地产“雷”!某信托公司47亿借款或“烂尾”?

中建投信托本月披露多起产品违约及诉讼情况,涉及多家房地产公司。3月5日,中国建银投资有限责任公司披露一系列重大诉讼、仲裁事项,因借款合同纠纷,中国建投控股子公司中建投信托将三家地产公司告上法庭。借款合同涉及的借款人福州瑞聚、康润房地产、保定市秀兰混凝土目前似乎均已无力偿还债务。中建投信托已对三起借款诉讼案申请财产保全,待一审开庭。


(2)证券资管


据不完全统计,3月共披露证券资管产品违约事件5起,涉及机构3家。其中,西南证券和银河金汇资管各有2款资管产品出现违约问题;招商资管1款违约的资管产品涉及金额10.80亿元,规模最大。3月出现违约问题的产品多在金融领域,其中踩雷债券是违约发生的重要原因。


西南证券资管规模“缩水”

西南证券本月共披露违约事件2起。西南证券公告多起资管产品踩雷事件。资管计划多投向上市公司的债券和股权,融资企业的经营不善出现违约,其中涉及的企业包括:上海三盛宏业投资(集团)有限责任公司、正源房地产开发有限公司等。西南证券资管业务规模处于不断收缩状态,在近年来券商资管去通道、增加主动管理的大方向下,西南证券资管业务转型迫在眉睫。


(3)私募


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据不完全统计,3月共披露私募产品违约事件19起,涉及机构11家,涉及金额7.25亿元。其中,涉案金额最大的为由凤奥资产管理(苏州)有限公司发行管理的“金凤29号河南宝丰应收账款私募投资基金”,产品总规模3亿元。


世联行靠股权变现增厚业绩,旗下私募多只基金退出面临困难

世联行投资旗下的多只私募基金退出面临困难。基金业协会官网显示,世联行投资及关联机构上海亚格投资管理有限公司共有24只基金尚在运作中。如世联行投资2016年底发行的“启航四号私募股权投资基金”,投向东贤大厦。世联行投资曾允诺2020年底前退出,但未能落实。


河南宝丰发展投资公司私募基金逾期350天无法兑付

凤奥资产旗下一款私募基金产品出现违约。2018年1月29日成立的金凤29号-河南宝丰应收账款私募投资基金,规模为不超过3亿,期限为24个月,由宝丰县发展投资有限公司作为融资人,由凤奥资产管理(苏州)有限公司作为管理人,已逾期350天,至今无法兑付。凤奥资产发布关于金凤29号基金的兑付公告中,亦暴露了该基金延期兑付、逾期违约、兑付困难等问题。


四、监管处罚


本月共有3家信托公司收到监管罚单。到目前为主,年内已经有6家信托公司被罚,罚款金额3888.7万元,行业监管持续趋严是主因。3月信托公司受罚的主要原因是固有贷款业务统计错误;资金信托业务统计错误;未按监管规定及时进行信息披露;结构化证券投资信托产品杠杆比例违反监管要求、违规开展个人信托贷款业务、违规开展银信合作业务。


本月共有5家证券保险机构收到监管罚单5张,其中证券机构4家、保险机构1家。3月的行政处罚数量与上月持平,但罚款金额仅为5万元。被罚原因有:违规聘任不具有任职资格高管;从事债券承销及受托管理业务过程中存在问题;在开展客户营销及客户服务方面和销售集合资产管理计划方面存在合规问题;未采取有效措施严格规范员工执业行为,对营业部电脑使用情况监督失效;在开展投资顾问、私募资管业务过程中,未按照审慎经营原则,有效控制和防范风险,对市场造成严重负面影响。


五、机构创新动态进展


(1)信托


1、杭州工商信托推出首单中性多策略FOF产品

杭州工商信托股份有限公司发行的首单中性多策略FOF产品“杭工信·恒源1号集合资金信托计划”成功落地,为杭州工商信托证券投资类业务又增一支主力军。“恒源1号”是继“光源1号”后,杭州工商信托推出的第二只FOF产品,也是首只以稳健收益为目标的中性多策略FOF产品。


2、五矿信托首单QDII项目成功发行

五矿信托首单QDII项目—五矿信托-四海腾欢1号集合资金信托计划发行,该项目以全主动管理、全海外市场的模式进行。2019年3月,五矿信托受托境外理财业务资格正式获得银保监会青海监管局批准,并于2020年13月收到国家外汇管理局合格境内机构投资者(QDII)境外证券投资1亿美元的额度批复。


3、兴业信托助力“增芯强屏”建设

兴业信托日前成功设立了“兴业信托·利丰A013(华映科技)集合资金信托计划”,向核心平板显示零部件专业制造商华映科技提供了2亿元融资支持。此举旨在支持福建省内电子信息制造业,践行“增芯强屏”战略。


4、瞄准三大本源业务 财信信托转型加速

财信信托表示,将牢固树立信托理念,勤勉尽职回归本源,瞄准标品信托、供应链金融、家族信托三大本源业务,持续发力资本市场、服务实体经济、助力家业长青,为委托人持续创造价值的同时,实现了自身的高质量发展。


5、中粮信托首单亿元级不动产家族信托成功落地

中粮信托厚德家族办公室协助家族客户成功设立首单不动产家族信托,规模近4亿元。通过设立家族信托,中粮信托厚德家族办公室为客户持有和管理家族不动产,实现家族财富的有序传承与和谐分配。


6、两家信托相继落地碳中和产品

“碳达峰、碳中和”话题成为持续关注热点,信托行业也在积极创新相关产品。日前,英大信托成功发行国内首单“碳中和”资产证券化产品。中航信托在3月份已设立国内首单“碳中和”绿色信托。


7、五矿信托正式启动ESG授信评审评价机制

五矿信托正式启动ESG授信评审评价机制,将ESG理念引入信托项目评审流程,作为公司践行ESG理念的重要组成部分。该评价机制将适用于五矿信托全部主动管理类信托业务,在尽职调查阶段即完成ESG评分表,形成项目ESG初步评分和评价等级,在项目评审报告中加列ESG评价得分和等级。


8、《民法典》推动 遗嘱信托面临发展机遇

中信信托在业内首推“信托+遗嘱”服务,将其较为成熟的家族信托、保险金信托服务模式和遗嘱结合,客户在中信信托设立家族信托或保险金信托后,可以通过订立遗嘱的方式,指定名下遗产在其身后追加进入家族信托/保险金信托。


9、中航资本打造特色供应链金融

中航信托联合中航金网络公司共同设立军工供应链金融集合资金信托计划,规模2亿元,于3月15日成功实现首期发行。中航资本充分发挥资源整合优势和协同优势,为航空产业供应链的相关企业提供系统性融资支持,稳定产业链保障供应,支持国防建设等实体经济领域稳健发展。


10、中信信托与云南康旅产融联手 

近日,由中信信托主动管理的“领峰16号云南健康集合资金信托计划”清算终止。该项目是中信信托贯彻“健康中国战略”、促进运动休闲康养产业发展、助力落实云南省打造“健康生活目的地”和昆明市建设“健康之城”的有力举措之一。


11、光大银行与建信信托开展信贷资产收益权转让 银行加速甩不良包袱

银登中心消息,光大银行依据《银行业信贷资产流转中心信贷资产收益权转让业务规则(试行)》,拟于2021年3月30日,与建信信托通过银登中心开展信贷资产收益权转让业务,总金额15.743亿元,本次转让涵盖的资产贷款五级分类为次级、可疑、损失,涉及51980户债务人,债务人主要分布在广州、杭州等地区。


12、又一单股权家族信托!中航信托为初创型科技企业发展赋能

中航信托成功协助委托人设立股权家族信托,通过家族信托持有近亿元初创型科技企业股权。为委托人实现家族企业股权稳定以及财富有序传承的双重需求,助力民营企业持续健康发展。


13、普益财富与粤财信托达成战略合作

3月30日,普益财富与粤财信托战略合作签约仪式圆满成功。普益财富CEO、CFO、副总裁、家族办公室总经理及粤财信托相关领导等共同出席本次仪式,普益财富任勇总和粤财信托领导代表双方签署战略合作协议。


(2)银行理财


1、三家银行相继落地碳中和金融产品

3月已至少有三家银行相继落地了碳中和金融产品。3月16日,兴业银行南平分行落地福建省首例以林业碳汇为质押物、全国首例以远期碳汇产品为标的物的约定回购融资项目。3月18日,中国银行作为主承销商,为国网国际融资租赁有限公司成功发行国内首单碳中和证券化产品;国家开发银行面向全球投资人发行了首单“碳中和”专题“债券通”绿色金融债券。


2、银行加码布局 理财子公司发行FOF型理财产品占比高达七成

自资管新规以来,FOF型银行理财产品得到了较快的发展。FOF型理财产品主要由国有行和股份行发行。其中工商银行发行数量最多,达91款,占总数量的57.23%,随后是建设银行和民生银行,分别发行31款和16款,其余银行发行数量均不超过5款。


3、银行理财产品质押到底“香不香”?

3月11日,交通银行旗下理财子公司交银理财正在对该行理财产品质押进行宣传。理财产品质押贷款是指借款人以本人名下、银行销售的理财产品受益权进行质押,从银行取得贷款,到期归还贷款本息的一种信贷业务。交通银行理财产品一直都有此项业务,随着交通银行理财产品逐步转移至交银理财子公司,理财产品质押业务的宣传推广工作也可拓展至理财子公司的宣传渠道。


(3)资管机构


1、积极参与碳中和 新华保险考虑推出挂钩ESG的保险资管产品

新华保险总裁李全表示,碳中和、ESG投资都是国家的新兴战略。新华保险将把ESG要求、环境责任保护都加入到综合考核指标中。未来,保险资金运用方面,新华保险将加入新标准,更多投向对环境友好、承担社会责任和好的公司治理的企业,还考虑推出直接和ESG挂钩的保险资管产品。


2、券商资管竞逐公募市场

券商拥有的公募基金牌照将增至14张,包括华融证券、山西证券、国都证券、东兴证券、北京高华、中银证券等6家券商直接持牌,以及东证资管、浙商资管、渤海汇金、财通资管、长江资管、华泰资管、中泰资管、国泰君安资管等8家券商资管子公司。目前还有五矿证券、华金证券正在申请牌照。


3、首批5家基金投顾试点公募全部上线支付宝

3月22日,支付宝平台基金页面上线“投顾管家”功能,由南方基金、中欧基金、嘉实基金等首批拥有基金投顾业务试点资格的基金公司提供。近日,易方达基金、华夏基金也宣布接入支付宝平台。至此,首批5家拥有基金投顾业务试点资格的基金公司全部上线支付宝。


往期回顾:


2021年2月大资管机构回顾:华夏幸福百亿债务逾期 多家信托公司身陷其中

2021年1月大资管机构回顾:5家信托公司被罚 严监管成常态

用益-2020年12月大资管机构月度回顾

用益-2020年11月大资管机构月度回顾

用益-2020年10月大资管机构月度回顾

用益-2020年9月大资管机构月度回顾

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作者:用益金融信托研究院
来源:用益信托网

责任编辑:yuz

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