融创追债95亿!万达再被公开“讨债”!
向万达“追讨”股权回购款的公司又增一个。
12月18日,记者从知情人士处获悉,日前,融创中国向中国国际经济贸易仲裁委员会对万达集团提起仲裁,要求万达集团和万达商管支付95亿元的股份回购款,目前该仲裁申请已被受理。
6年前95亿元入股万达
融创与万达的股权渊源还要追溯至2018年。
2018年1月29日,大连万达集团官方发布消息称,腾讯控股作为主发起方,联合苏宁云商、融创和京东340亿元入股万达商业(即更名后的万达商管集团),收购万达商业香港H股退市时引入的投资人持有的约14%股份。
此次入股腾讯将投资100亿元,持股比例为4.12%,苏宁和融创分别投资95亿元,持股比例3.91%,京东投资50亿元,持股比例2.06%,共计占万达商业股份比例约14%。按照这一比例计算,万达商业的估值达2430亿元。
在该消息宣布后一日,融创中国公告宣布,融创可以委派一名人士作为列席代表列席万达商业董事会,但不享有投票权。
而四巨头在战略投资万达商业的同时,也和其签署了一份对赌协议。对赌协议显示,万达商业最晚要在2023年10月31日前完成上市,并未规定上市地点。同时,协议规定万达商业不得更改其主营业务,且2019年的租金净收益需达到190亿元。若未达到该数值,投资方有权要求万达方面进行现金补偿。
引入这批战略投资者后,万达商业改名为大连万达商管,闯过一次危机。随后到2021年,万达商管苦等A股上市无果,于是将轻资产资源进行重组,成立了珠海万达商管,成为向港股冲击上市的新主体,不过四次递表港交所后依然未果。
融创二次“闯关”境内债重组
万达商管上市遥遥无期,融创的命运也悄然发生了变化。2021年,融创全年销售额高达5973亿元,一时间风头无两。然而,好景不长,到了2022年,销售额便大幅下滑至1693.3亿元。进入2023年,虽然有所努力,但全年销售额也仅勉强维持在847.7亿元。而到了2024年,形势更是急转直下,前11个月的累计合同销售额仅为453.9亿元。
这直接导致融创的财务状况急剧恶化。爱企查显示,融创房地产集团有限公司目前存在高达350条被执行人信息,被执行总金额高达546.78亿元。此外,该公司还面临着954条限制消费令和427条失信被执行人的记录。
而截至2024年6月末,融创中国负债总额为8957亿元,而净资产则同比缩水约10亿元,为662.6亿元。同期,公司现金及现金等价物为53.89亿元,受限制现金为202.9亿元。
尽管此前已完成境内债券整体展期的融创中国,今年也不得不对约155亿元境内债启动二次重组。
据融创中国12月10日公告,“H6融地01”和“H0融创03”两只债券已通过重组表决,存续总金额达到16.86亿元。具体来看,“H6融地01”的余额为4.23亿元,而“H0融创03”的余额则为12.63亿元。剩余8只债券将于12月23日最终投票。
若此次能仲裁成功并收回资金,无疑将为处于困难中的融创中国带来一笔不小的流动资金。
万达引入新投资人
为了走出上市对赌危机,年初万达曾引入一批新的投资者,太盟投资集团(PAG)、中信资本、Ares Management旗下基金(Ares)、阿布扎比投资局(ADIA)等与其签署投资协议,联合向大连新达盟商业管理有限公司投资约600亿元,合计持股60%。
新投资人的加入,一定程度上缓解了万达的流动性,但并未彻底解决问题。
日前,“万达商业地产11%N20250120”4亿美元债展期通过,该债券存续规模4亿美元,票息11%,原本到期日为2025年1月20日,原定赎回金额为本金4亿美元及应计利息。
按展期公告,万达将债券到期日延长至2026年1月12日,同时将在2025年1月20日赎回25%的本金,共计1亿美元;剩余75%的3亿美元债券本金,则在2026年1月12日支付。
万达商业表示,集团通过大连新达盟与投资方签署的投资协议和处置其他资产所获收益,实现了进一步去杠杆化。自2024年1月1日至征求同意备忘录时,已赎回或回购境内和境外的债券,本金和利息总额超过86亿元。此外,作为投资协议的一部分,万达商业已解决pre-IPO投资者约450亿元的投资款,公司流动性进一步受到限制。
万达商业表示,集团预计将投资协议所获收益作为偿还债券的主要来源,然而通过该交易所获的总净收益低于预期,剩余的净收益将在债券的新到期日之前支付。
责任编辑:qin