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2024年8月19日，西安建工集团有限公司公告，公司因受宏观环境、行业下行及地产调控等因素叠加影响，目前应收账款回款滞后导致缺乏流动性资金，债券偿付压力较大，未能于2024年8月19日完成“21西安建工MTN001”本息的兑付。

截止2024年8月19日，公司未兑付本息合计26269.5万元。公司将积极与持有人沟通后续处置方案，并按照相关规定履行后续信息披露义务。

公告显示，“21西安建工MTN001”为西安建工当前唯一存续债券，发行于2021年8月19日，发行金额4亿元，期限3年，利率5.50%，主承销商为交通银行和海通证券。

根据约定，“21西安建工MTN001”即将于2024年8月16日摘牌，并于8月18日完成最后一年利息及本金合计4.22亿元支付。然而，临近到期，西安建工却在8月12日发布特别风险提示称，因公司流动性资金不足，应兑付的“21西安建工MTN001”本金及利息存在兑付风险。

“目前，公司正在全力推进项目回款、统筹资金安排，并将通过召开持有人会议等方式持续与债券持有人积极沟通债务解决方案，力争与债券持有人就兑付事宜达成可行方案。”西安建工12日公告中指出。

此前，西安建工与部国民信托签署了注销协议，约定公司与部分持有人协商一致同意注销“21西安建工MTN001”，注销面额为1.51亿元。本次债违约余额为2.49亿元。

西安建工信用等级遭四连降

因偿债能力存在极大不确定性，8月16日盘后，大公国际再次调降西安建工集团有限公司（下称：西安建工）主体及其发行的一般中期票据“21西安建工MTN001”债券信用等级。调整西安建工主体信用等级为CC，评级展望维持负面，“21西安建工MTN001”信用等级调整为CC。

大公国际给出两大调整理由。

公司即将到期的中期票据兑付不确定性极大。“21西安建工MTN001”将于2024年8月18日到期，本期中期票据余额2.49亿元，截至本公告出具日，公司尚未提供最新的银行账户资金证明文件以及本期中期票据明确的偿债资金证明及兑付方案，同时，公司应收账款回款滞后导致缺乏流动性资金，随着到期日的进一步临近，“21西安建工MTN001”本息足额兑付的不确定性极大。

截至本公告出具日，公司仍存在部分应收类款项欠款方被列为失信被执行人，房建业务涉及已发生债务违约的房企仍存在坏账及资产减值风险，公司及子公司信贷逾期、票据逾期、持有股权被冻结及多家子公司被列为失信被执行人等负面事项仍未解决，此外截至2024年6月末尚未使用的银行授信额度较小，公司业务经营及履约仍受到上述事项的负面影响。

公开信息显示，西安建工股权结构如下，绿地控股子公司绿地大基建集团有限公司为西安建工第一大股东，持股51%；第二大股东为西安市国资委，持股34%。控股股东为绿地大基建集团有限公司。

该公司2023年年报显示，西安建工集团及其下属子公司西安市建总工程集团有限公司、西安建工交建集团有限公司存在多笔贷款逾期尚未解决，逾期金额合计8.24亿元，目前已被进出口银行、恒丰银行、兴业银行、交通银行四家金融机构起诉。

2024年8月2日，大公国际发布相关公告：明确降西安建工集团主体信用等级调整为“BBB-”，21西安建工MTN001信用等级调整为“BBB-”。至此，这已是西安建工2024年以来第4次等级被下调。

第一次：3月19日，信用等级从AA+降至AA-。原因是存在包括票据逾期、股权冻结、子公司被列为失信被执行人、信贷逾期等多项负面舆情，且大多数负面舆情长期无法解决，新增负面舆情持续出现。

第二次，6月12日，信用等级从AA-降至A。原因是除上述负面舆情之外，还有2023年度营业收入同比大幅下降、净利润大幅亏损等。

第三次，6月25日，信用等级从A下调至BBB+。评级展望维持在负面，同时相关债券的信用等级也相应调整为BBB+。

近年来，西安建工的负债高居不下。截至2023年末，负债合计为615亿，资产负债率高达81.63%。截至2024年3月末，西安建工总负债仍高达598亿，资产负债率为81.22%。

目前，西安建工多家子公司成为失信被执行人。西安建工及其法定代表人被采取限制消费措施，部分子公司及法定代表人仍被采取限制消费措施。