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在投资日益普及的时代，家庭资产配置已然变成每个家庭都绕不开的话题。资产配置是将资金分配到不同类型的资产中，力求在风险可控的情况下达到收益最大化的目标。在实际操作中，投资者可能会陷入一些认知误区，导致投资效果不理想。

误区1 过度投资不熟悉的基金

有些家庭为了追求高收益，容易盲目投资不了解的基金类型，盲目跟风容易被套甚至损失本金。

正确做法是投资前充分了解基金类型、风险、收益等等特点，选择适合的投资产品。

误区2 相信择时，忽视配置

陷入这类误区的投资者认为：有择时或者择股能力才叫专业。他们认为资产配置回报率极低，永远不如自己某次偶然的盈利。

事实上，有持续正确择时或择股能力的人，在市场上几乎是不存在的。你可以一次择时择股成功，这是运气不是专业。因为过去永远不能预测未来，人性的贪婪和恐惧也是无法想象的。

误区3 以为买得多就是分散

不少投资者认为，只要持有的投资品种多，就算是做好了分散投资。殊不知，如果这些投资都属于同一类资产，即使来自不同公司或行业，当市场整体下跌时，它们很可能同步受到影响，无法真正实现风险分散。

真正的分散投资应当跨越不同的资产类别（如股票、债券、黄金、房地产等），以及地域和行业，以此来降低整体组合的风险。

误区4 看重短期，忽视长期

陷入这类误区的投资者往往认为：长期收益太过漫长，资产配置一定要要短期就能看到收益，但是他们却忽略了以下几点。

1.资产具有流动性溢价

高流动性资产的收益率较低，低流动性资产的收益率较高。

例如现金产品比中长期限理财的预期收益率低；例如股票和债券具有较高的流动性，其预期回报率，要低于房地产和PE股权投资。

投资于低流动性资产，能够获得相应的流动性补偿，因此其回报率更高。资产配置在充分考虑投资者流动性需求的基础上，将部分资产配置在低流动性标的，能相应的提高组合的总体回报率。

2.短线进出，容易错失长线回报

可以看一个数据：自2000年至2017年6月28日的17年间，上证指数的累计涨幅为81.45%。但在这17年里，涨幅最大的10个交易日的涨幅累加数值82.4%。这10天的收益甚至高于17年总的收益。

做资产配置如果不坚持长期投资，就容易错过那些大幅上涨的日子，亏钱的概率加大也就不足为奇了。

3.时间是资产配置最好的朋友

首先，短线交易实在不易。其次，时间是投资产生回报的重要因素。最后，时间是有价值的。

误区5 资产相关性过高

资产相关性指不同资产价格变动的关联程度。如果家庭资产相关性过高，市场变动时所有资产都会受影响，无法分散风险。家庭资产配置重在多元化，选相关性低的资产。

误区6 配置与自身风险能力不匹配的资产

投资者在进行资产配置时，有时会过于乐观或保守，忽略了个人的风险承受能力。

高风险资产如股票可能带来高收益，但也可能导致大幅度的资本损失，这对于风险承受能力较低的投资者来说，可能会造成不必要的心理压力，甚至迫使他们在市场低点卖出，错失后续反弹的机会。

因此，了解并遵循自己的风险偏好，选择与之相匹配的资产组合至关重要。

误区7 看重收益，厌恶风险

陷入这类误区的投资者希望长期获得高回报并超越市场，但同时厌恶短期的大幅度波动。职业投资是一件很难的事。投资人把资金交给你，如果你不能超越市场，那么他还不如购买低费用率的被动式指数基金，跟随市场的表现。

因此，很多职业投资者的目标都是超越市场。但问题在于，从数学与实证的角度看，投资组合的低波动（低风险）与超越市场的表现不可兼得。